Le tableau ci dessous résume ainsi en terme d'alpha et de beta les sources de la performance de la gestion traditionnelle et de la gestion alternative décomposée en ses trois styles.

Cette illustration révèle le caractère fortement hétérogène de la gestion alternative en raison de sources de performance multiples. Par ailleurs les marchés sur lesquels portent les arbitrages sont nombreux et ne se limitent pas aux actions et obligations, ce qui multiplie d'autant les capacités de diversification de la gestion alternative. C'est pourquoi cette dernière est une classe d'actif incontournable et permet de bâtir un portefeuille robuste et peu dépendant de l'orientation directionnelle des marchés financiers, et notamment actions.