Gestion de fortune :

Qu’est ce qu’une société de gestion indépendante ?

Une société de gestion de fortune indépendante exerce une activité de gestion pour compte de tiers. Elle est indépendante si elle n’est pas affiliée à une banque dépositaire ou à un autre établissement financier.

Qu’est ce qu’une banque dépositaire ?

C’est une banque auprès de laquelle sont déposées les valeurs et les liquidités. Elle remplit les obligations et devoirs usuels en matière de dépôts d’espèces, de valeurs mobilières et autres avoirs. Elle est notamment responsable de la conservation des avoirs et doit s’assurer que la vente, l’émission, les rachats et l’annulation des actions ou parts de fonds sont effectués conformément aux dispositions réglementaires.

Qu’est ce qu’un mandat de gestion ?

Un mandat de gestion est un contrat entre la société de gestion et le client qui lui  accorde la gestion de son patrimoine. La société peut ainsi opérer sur le compte ouvert par le client auprès de sa banque dépositaire. Ces pouvoirs sur le compte sont cependant limités dans la mesure où la société de gestion ne peut disposer des avoirs sous gestion ou effectuer des virements vers l’extérieur.

Quelle est la relation entre le client, la banque dépositaire et la société de gestion ?

Les avoirs du client sont déposés auprès d’une banque dépositaire mais sont gérés par la société de gestion. Le client est à la fois client de la banque et du gestionnaire. Il garde une totale maîtrise sur son compte et peut retirer son mandat de gestion auprès du gestionnaire à tout moment ainsi que changer de banque s’il le désire.

Qu’est ce que l’Association Suisse des Gérants de Fortune (ASG) ?

L’Association Suisse des Gérants de fortune est un Organisme d’Autorégulation reconnu par la Commission Fédérale des Banques (CFB). L’association est reconnue comme étant à la pointe des exigences, en particulier en ce qui concerne la transparence vis-à-vis de la clientèle des membres.
Geneva Partners est un membre actif de l’Association Suisse des Gérants de Fortune.

Fonds de placement :

Qu’est ce qu’un fonds de placement?

Les fonds de placement (ou d'investissement) sont des produits financiers collectifs gérés selon des modalités connues à l'avance (type d'actifs financiers, politique de gestion, objectifs recherchés, frais, montant de la part, rythme de calcul de sa valeur, ...). Il est possible d’en acheter ou d’en vendre des parts.

Quels sont les avantages d’un fonds de placement?

Les fonds de placement permettent à leurs souscripteurs de bénéficier, même avec un investissement modérés, d’une gestion spécialisée et professionnelle. Les investissements réalisés par les fonds n’étant généralement pas accessibles à un seul particulier, ce système permet une mise en commun de fonds en vue de les investir.

Qu’est ce qu’un fonds de fonds ?

Un fonds de fonds est un fonds qui investit dans d’autres fonds. Cette notion est le plus souvent utilisée dans le domaine de la gestion alternative, domaine de la gestion ou l’on trouve des stratégies très diverses. Les capitaux collectés sont investis par le gérant dans un éventail de fonds et de stratégies. Un véritable travail de recherche et d'ingénierie financière est requis pour sélectionner les gérants, évaluer les risques et choisir la répartition des actifs entre les différents fonds.

Qu’est ce qu’un fonds alternatif ?

On regroupe sous ce terme, l’ensemble des fonds de placement ayant recours à une gestion non conventionnelle. Cette gestion désigne un ensemble très varié de méthodes ou de stratégies de gestion d'actifs spécialisées, souvent concentrées sur une niche de marché précise. La gestion alternative se donne pour objectifs d'atteindre un niveau de performance absolue, de préférence stable, peu corrélée avec la tendance globale des marchés financiers. Pour plus d'information, voir "Emploi de la gestion alternative".

Quels sont les outils de la gestion alternative ?

Il existe parmi les outils de la gestion alternative un ensemble de techniques très variées, des plus simples aux plus complexes.

•   La vente à découvert consiste à vendre des titres que l'on ne détient pas, en espérant les racheter moins cher ultérieurement. Pour ce faire, le gérant emprunte ces mêmes titres sur la période auprès d’investisseurs institutionnels.
•   L'arbitrage consiste à exploiter des écarts de prix jugés injustifiés, par exemple en achetant des obligations convertibles tout en vendant à découvert l'action sous-jacente.
•   La recherche de l'effet de levier (« leverage ») consiste à emprunter pour augmenter la taille effective du portefeuille, constitué au départ des fonds apportés par les investisseurs.
•   Le recours aux produits dérivés, options, futures ou contrats de gré à gré, est fréquent, soit dans un but spéculatif, soit au contraire pour couvrir le portefeuille.
•   La gestion alternative s'appuie aussi sur la recherche et l'analyse micro ou macro économique, qui doit permettre de trouver des opportunités soit dans les tendances de fond de l'économie ou des marchés financiers, soit en identifiant des entreprises à fort potentiel ou au contraire en difficulté.

Quels sont les frais liés à un fonds alternatif ?

Les frais sont variables d'un fonds alternatif à un autre. Ceux ci sont composés d'une part fixe du montant placé (entre 1% et 2%) ainsi que d'une part variable de la performance réalisée (généralement entre 5% et 20% de la plus-value)

Les fonds investis dans les fonds alternatifs peuvent-ils être retirés rapidement ?

En principe non, mais cela est variable. Les investissements réalisés par les fonds étant généralement placés à moyen terme, il existe des "fenêtres" pour retirer ses fonds. Contrairement à d'autres placements financiers, les investissements dans ces fonds ne sont pas toujours liquides. Il faut compter entre trois et douze mois pour pouvoir retirer ses fonds.

Secret professionnel et discrétion en Suisse :

Qu’est-ce que le secret professionnel ?

Le secret professionnel soumet les sociétés de gestion et les banques à une obligation de discrétion par rapport à toute information concernant leurs clients. Le secret professionnel protège la sphère privée des clients ; en tant que tel, il est comparable au secret professionnel du médecin ou de l’avocat.

Le respect de la sphère privée est l’un des principes fondamentaux de l’ordre juridique suisse, et il est inséré dans la Constitution suisse (art. 13).

Le secret professionnel offre-t-il une protection aux criminels?

Non. Le secret professionnel n’a jamais été absolu. Par principe, les banques et gérants suisses sont tenus de le lever si une procédure considérée comme dépendant du droit pénal en suisse est menée à l’encontre d’un de leurs clients.

Peut-on ouvrir un compte anonyme en suisse?

Non. Les banques ainsi que les gérants de fortune appliquent les règles du « know your customer » qui exigent de la part des collaborateurs l’identification systématique du client et, le cas échéant, celle de l’ayant-droit économique lors d’une ouverture de compte. Ces «règles du jeu» très rigoureuses et reconnues au plan international ont d’ailleurs été édictées par les banques et les gérants eux-mêmes pour se prémunir des fonds d’origine criminelle. Tous les établissements financiers suisses ont donc connaissance de l’identité des titulaires de comptes, même numériques.

Qui peut ouvrir un compte bancaire en Suisse ?

L’ouverture d’un compte bancaire en Suisse est en principe accessible à tous. Les banques et les gérants peuvent néanmoins se réserver le droit de refuser des clients, au motif par exemple que des doutes planent sur la provenance des fonds du demandeur. La loi interdit en effet aux établissements financiers suisses d’accepter des fonds présumés d’origine criminelle.

Quels documents dois-je produire pour l’ouverture du compte ?

Geneva Partners est au bénéfice d’une délégation lui permettant d’effectuer les formalités d’ouverture de compte auprès des banques dépositaires avec lesquelles elle travaille. Les banques et gérants étant tenus de vérifier l’identité de leurs clients, une rencontre personnelle avec eux est nécessaire. Dans tous les cas, un document officiel d’identité est demandé (passeport valide ou toute autre pièce d’identité équivalente avec photo) et, selon le cas, une attestation sur l’origine du patrimoine (contrat de vente, références de la part d’une banque étrangère, preuves de la cession de titres…)

Mon compte doit-il être libellé en francs suisses ?

Non. Les comptes peuvent être libellés en euros, dollars américains ou en autres devises.