Facteurs de soutien pour la gestion alternative :

1) Des marchés actions bien orientés sont structurellement favorables aux stratégies "Long/Short Equity" et "Event Driven", et conjoncturellement favorables aux stratégies "Macro" et "Managed Futures",

2) Les tendances de long terme (baisse du dollar, hausse des marchés actions, potentiel du secteur énergie/commodités, marchés émergents) semblent toujours valides, ce qui pourrait favoriser les gestions "Macro" et "Managed Futures",

3) La volatilité attendue sur les marchés de change est une source de profit potentiel pour les gestions "Macro",

4) La classe d’actifs obligations convertibles demeure attractive ce qui devrait soutenir les performances des gestions « Convertible Arbitrage »,

5) La dispersion des performances entre les titres du marché actions que l'on constate depuis cet été (cf graphe ci-dessous) est une opportunité pour les gestions "Equity Market Neutral",

6) Le thème des fusions/acquisitions et des restructurations d’entreprises devrait continuer à favoriser les gestions "Event Driven".